RADNOR, Pa. en SCHWABMÜNCHEN, Dútslân, 12 april 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), in liedende wrâldwide leveransier fan missy-krityske produkten en tsjinsten oan klanten yn 'e libbenswittenskippen en avansearre technologyen en tapast Material Industries, kundige hjoed oan dat it in definitive oerienkomst hat oansletten om partikuliere Ritter GmbH en har filialen te krijen yn in transaksje mei in folsleine cash mei in oankeappriis foarôf fan sawat € 890 miljoen ûnder foarbehâld fan definitive oanpassingen by it sluten en ekstra betellingen basearre op it realisearjen fan takomstige mylpalen foar bedriuwsprestaasjes.
Haadkantoar yn Schwabmünchen, Dútslân, Ritter is de rapst groeiende fabrikant fan heechweardige robotyske en floeibere ôfhanneling verbruiksartikelen, ynklusyf conductive tips manipulearre oan krekte noarmen.Dizze missy-krityske verbruiksartikelen wurde brûkt yn in ferskaat oan molekulêre screening- en diagnostyske tapassingen, ynklusyf real-time polymerase kettingreaksje (PCR), net-molekulêre assays lykas immunoassays, opkommende technologyen mei hege trochset in vitro diagnostyk (IVD) ynklusyf folgjende generaasje sequencing, en as ûnderdiel fan drug ûntdekking en klinyske proef testen yn pharma en biotech applikaasjes.Mei-inoar fertsjinwurdigje dizze applikaasjes in hast $ 7 miljard adresbere merk mei oantreklik groeipotinsjeel op lange termyn.
Ritter syn hege-precision manufacturing foetôfdruk omfiemet 40.000 fjouwerkante meter oan spesjalisearre produksje romte en 6.000 fjouwerkante meter fan ISO Klasse 8 skjinne keamers dy't soarget foar wichtige kapasiteit foar fierdere groei.In grut part fan it hjoeddeistige bedriuw fan Ritter is rjochte op it tsjinjen fan providers fan diagnostyksysteem en OEM's foar floeibere behanneling.It geografyske en kommersjele berik fan Avantor's liedende wrâldwide kanaal en djippe klanttagong sille har ynkomstspotinsjeel signifikant ferbetterje en bredere kânsen foar aftermarket leverje.
"De oankeap fan Ritter markearret de folgjende stap yn 'e oanhâldende transformaasje fan Avantor," sei Michael Stubblefield, presidint en CEO fan Avantor."De kombinaasje sil ús proprietêre oanbod signifikant útwreidzje nei de biopharma- en sûnenssoarchmerken en it oanbod fan Avantor foar krityske labautomatisearringswurkflows signifikant ferbetterje. Us kombineare bedriuwen diele ek ferlykbere skaaimerken, ynklusyf in heul weromkommend, spesifikaasje-oandreaune ynkomstenprofyl en in portefúlje oandreaun troch verbruiksartikelen. fan produkten produsearre neffens krekte noarmen dy't ús unike stelling foar klantwearde ferbettert."
"Dizze foarstelde transaksje helpt beide partijen, lykas besteande en nije klanten," sei Johannes von Stauffenberg, CEO fan Ritter."De brede portfolio fan Avantor wurdt brûkt troch tûzenen wittenskippers en laboratoaria yn praktysk elke faze fan 'e wichtichste aktiviteiten foar ûndersyk, ûntwikkeling en produksje. Wy binne optein oer it kombinearjen fan ús produkten mei hege presyzje en moderne produksjemooglikheden mei Avantor's globale berik en sterke passy foar it realisearjen fan wittenskiplike trochbraken."
Dizze transaksje makket gebrûk fan Avantor's bewezen track record fan M&A súkses mei transaksjes dy't fariearje yn grutte fan lytse tuck-ins oant grutte, transformaasje-oanwinsten.Sûnt 2011 hat it bedriuw 40 transaksjes mei súkses foltôge, mear as $8 miljard yn kapitaal ynset en goed $350 miljoen yn EBITDA-synergyen generearre.
"Wy sjogge út nei it tafoegjen fan Ritter's tige betûfte teamleden yn Dútslân en Sloveenje oan 'e Avantor-famylje," tafoege de hear Stubblefield."As Avantor tsjinnet Ritter tige regulearre, spesifikaasje-oandreaune applikaasjes en fertrout op in gearwurkingsbasearre ynnovaasjemodel om har klanten te tsjinjen. Beide bedriuwen diele in sterke kultuer fan ynnovaasje en treflikens, en ek in dúdlike ynset foar duorsumens."
Finansjele en slutingsdetails
De transaksje wurdt ferwachte dat se direkt oantreklik wêze foar oanpaste earnings per oandiel (EPS) by sluting en wurdt ferwachte dat it Avantor's ynkomstengroei en marzjeprofyl sil ferbetterje.
Avantor ferwachtet de transaksje mei alle cash te finansierjen mei beskikbere cash by de hân en it brûken fan inkrementele termynlieningen.It bedriuw ferwachtet dat har oanpaste netto leverage-ferhâlding by it sluten sawat 4.1x nettoskuld sil benaderje oant pro forma LTM oanpast EBITDA, mei rappe deleveraging dêrnei.
De transaksje wurdt ferwachte te foltôgjen yn it tredde fearnsjier fan 2021, en is ûnder foarbehâld fan gewoane betingsten, ynklusyf ûntfangst fan tapassing regeljouwing goedkarring.
Adviseurs
Jefferies LLC en Centerview Partners LLC fungearje as finansjele adviseurs foar Avantor, en Schilling, Zutt & Anschütz tsjinnet as juridysk adviseur.Goldman Sachs Bank Europe SE en Carlsquare GmbH fungearje as finansjele adviseurs foar Ritter, en Gleiss Lutz tsjinnet as juridysk adviseur.Folslein tawijde finansiering fan 'e oankeap is levere troch Citigroup Global Markets Inc.
Gebrûk fan net-GAAP finansjele maatregels
Neist de finansjele maatregels taret yn oerienstimming mei algemien akseptearre boekhâldingsprinsipes (GAAP), brûke wy bepaalde net-GAAP finansjele maatregels, ynklusyf oanpaste EPS en oanpaste EBITDA, dy't bepaalde oanwinst-relatearre kosten útslute, ynklusyf kosten foar de ferkeap fan ynventarissen opwurdearre op de datum fan oankeap en wichtige transaksjekosten;werstrukturearring en oare kosten/ynkomsten;en amortisaasje fan akwisysje-relatearre ymmateriële aktiva.Oanpast EPS slút ek bepaalde oare winsten en ferliezen út dy't isolearre binne of net kinne wurde ferwachte dat se opnij foarkomme mei elke regelmjittigens of foarsisberens, belestingfoarsjenningen / foardielen yn ferbân mei de foarige items, foardielen fan belestingkredytferfier, de ynfloed fan wichtige belestingkontrôles of eveneminten en de resultaten fan beëinige operaasjes.Wy slúte de boppesteande items út om't se bûten ús normale operaasjes lizze en / of, yn bepaalde gefallen, lestich binne om sekuer te foarsizzen foar takomstige perioaden.Wy leauwe dat it brûken fan net-GAAP-maatregels ynvestearders helpt as in ekstra manier om de ûnderlizzende trends yn ús bedriuw konsekwint te analysearjen oer de presintearre perioaden.Dizze mjittingen wurde brûkt troch ús management om deselde redenen.In kwantitative fermoedsoening fan oanpaste EBITDA en oanpaste EPS nei de korrespondearjende GAAP-ynformaasje wurdt net levere, om't de GAAP-maatregels dy't útsletten binne lestich te foarsizzen en binne benammen ôfhinklik fan takomstige ûnwissichheden.Items mei takomstige ûnwissichheden omfetsje de timing en kosten fan takomstige werstrukturearringsaktiviteiten, lêsten yn ferbân mei it betide pensjoen fan skuld, feroaringen yn belestingtariven en oare net-weromkommende items.
Telefoanyske gearkomst
Avantor sil op moandei 12 april 2021 om 8:00 oere EDT in konferinsjepetear hostje om de transaksje te besprekken.Om mei te dwaan telefoanysk, nim dan skilje (866) 211-4132 (binnenlânsk) of (647) 689-6615 (ynternasjonaal) en brûk de konferinsje koade 8694890. Wy moedigje dielnimmers oan om mei te dwaan 15-20 minuten betiid foar in foltôgjen fan de registraasje proses.In live webcast fan 'e oprop is te berikken op' e ynvesteardersdiel fan ús webside, www.avantorsciences.com.It parseberjocht fan 'e transaksje en dia's sille ek wurde pleatst op' e webside.In werhelling fan 'e oprop sil beskikber wêze op' e ynvesteardersdiel fan 'e webside ûnder "Eveneminten en presintaasjes" oant 12 maaie 2021.
Oer Avantor
Avantor®, in Fortune 500-bedriuw, is in liedende wrâldwide leveransier fan missy-krityske produkten en tsjinsten oan klanten yn 'e biofarmaca, sûnenssoarch, ûnderwiis en regearing, en avansearre technologyen en tapaste materialen.Us portefúlje wurdt brûkt yn praktysk elke faze fan 'e wichtichste aktiviteiten foar ûndersyk, ûntwikkeling en produksje yn' e yndustry dy't wy tsjinje.Us wrâldwide foetôfdruk stelt ús yn steat om mear dan 225,000 klantlokaasjes te tsjinjen en jout ús wiidweidige tagong ta ûndersykslaboratoaria en wittenskippers yn mear dan 180 lannen.Wy sette wittenskip yn beweging om in bettere wrâld te meitsjen.Foar mear ynformaasje kinne jo besykje www.avantorsciences.com.
Forward-looking útspraken
Dit parseberjocht befettet foarútstribjende útspraken.Alle útspraken oars as útspraken fan histoaryske feiten dy't yn dit parseberjocht opnommen binne binne foarútsjogge útspraken.Forward-looking statements besprekke ús hjoeddeistige ferwachtings en projeksjes oangeande ús oankundige transaksje mei Ritter, lykas ús finansjele tastân, resultaten fan operaasjes, plannen, doelstellingen, takomstige prestaasjes en bedriuw.Dizze útspraken kinne foarôfgien wurde troch, folge troch of omfetsje de wurden "doel", "ferwachtsje," "leauwe," "skatte," "ferwachtsje," "foarsizze," "fan doel," "wierskynlik," "útsjoch," " plan," "potinsjeel," "projekt," "projeksje," "sykje," "kin," "koe," "mei," "moat," "soe," "wol," de negativen dêrfan en oare wurden en termen fan ferlykbere betsjutting.
Forward-looking statements binne ynherinte ûnderwurpen oan risiko's, ûnwissichheden en oannames;se binne gjin garânsjes foar prestaasjes.Jo moatte net ûnfoldwaande fertrouwen op dizze útspraken pleatse.Wy hawwe dizze foarútstribjende útspraken basearre op ús hjoeddeistige ferwachtings en projeksjes oer takomstige eveneminten.Hoewol wy leauwe dat ús oannames makke yn ferbân mei de foarút-looking statements ridlik binne, kinne wy jo net fersekerje dat de oannames en ferwachtings sille blike te wêzen korrekt.Faktoaren dy't kinne bydrage oan dizze risiko's, ûnwissichheden en oannames omfetsje, mar binne net beheind ta, de faktoaren beskreaun yn "Risikofaktoren" yn ús jierferslach 2020 op Form 10-K foar it jier einige op 31 desimber 2020, dat yn bestân is mei de US Securities and Exchange Commission ("SEC") en beskikber yn 'e seksje "Ynvestearders" fan 'e webside fan Avantor, ir.avantorsciences.com, ûnder de kop "SEC Filings," en yn alle folgjende Quarterly Reports on Form 10-Q en oare dokuminten Avantor triemmen mei de SEC.
Alle foarútstribjende útspraken dy't oan ús taskreaun binne of persoanen dy't út ús namme hannelje, wurde yn har gehiel útdruklik kwalifisearre troch de foargeande warskôgingsferklearrings.Derneist, alle foarút-looking útspraken sprekke allinnich as fan de datum fan dit parseberjocht.Wy ûndernimme gjin ferplichtings om te aktualisearjen of iepenbier te revisearjen alle foarút-looking statements, itsij as gefolch fan nije ynformaasje, takomstige eveneminten of oars oars as nedich ûnder de federale weardepapieren wetten.
Post tiid: Apr-21-2022